Determinantes da rentabilidade bancária: a influência da corrupção

Abstract

Os bancos desempenham um papel central na economia mundial. Por essa razão, as evoluções da rentabilidade bancária originam muitas vezes consequências macroeconómicas, pelo que conhecer as determinantes da rentabilidade dos bancos releva-se cada vez mais importante. Posto isto, o objetivo do presente estudo é o de analisar o impacto atual das determinantes da rentabilidade bancária já estudadas, e principalmente, o de contribuir para a evolução da área com o estudo de uma possível nova determinante. Sendo assim, a presente investigação, estuda a corrupção (ao nível país), através do Corruption Perceptions Index da Transparency International, como uma possível determinante macroeconómica da rentabilidade bancária. Para tal, com base num painel constituído por 531 bancos distribuídos por 65 países, foram elaborados três testes: um primeiro teste univariado apenas para a nova determinante em estudo; um segundo teste que consistiu na regressão econométrica, em OLS com efeitos fixos, do modelo em estudo; e, por fim, testes adicionais que consistiram num estudo de médias. A gestão de custos, o risco de crédito, o capital, a receita proveniente de juros, os impostos e a inflação mostraram-se como as principais determinantes da rentabilidade bancária na atualidade. Quanto à variável corrupção, o presente estudo sugere a alteração do impacto da mesma na rentabilidade bancária a partir de certo valor, ou seja, apresenta um impacto negativo na rentabilidade dos bancos localizados em países pouco corruptos e um impacto positivo na rentabilidade dos bancos localizados em países muito corruptos. A presente investigação contribui para a atualização da área, na medida em que avalia a relevância de determinantes já estudadas anteriormente, como também contribui para a evolução da mesma, acrescentando ao cálculo da rentabilidade bancária uma nova determinante macroeconómica.

Banks play a key role in the world economy. For this reason, developments in bank profitability often have macroeconomic consequences. Therefore, the increasing importance of identifying the determinants of bank profitability. The purpose of this study is to analyze the current impact of the determinants of bank profitability already studied, and also, to contribute to advancements in the field with the study of a potential new determinant. This research studies corruption (at a country level), through the Corruption Perceptions Index (CPI) of Transparency International (TI), as a possible macroeconomic determinant of bank profitability. Based on a panel made up of 531 banks in 65 countries, three tests were developed: a first univariate test only for the new determinant under study; a second test that consisted of econometric regression, in OLS with fixed effects, of the model under study; and, finally, additional tests that consisted of neither study of means. The results of this research study suggest a change in the impact of corruption on bank profitability after a certain rate. That is, it has a negative impact on the profitability of banks located in less corrupt countries and a positive impact on the profitability of banks located in very corrupt countries. The present study contributes to research to the extent that it assesses the relevance of the determinants previously investigated while adding to the calculation of bank profitability a new macroeconomic determinant.