Circular Business Models: Development of a Circularity Categorization Tool Framework for Practical Implementation

Abstract

A transição para uma economia circular traz consigo uma variedade de desafios práticos para as empresas. A implementação deste conceito (economia circular) a nível industrial pode suceder-se com recurso aos chamados modelos de negócio circulares, que têm sido vistos como a principal força motriz desta transição ao combinar os requisitos técnicos, sociais e ambientais num único plano de negócios. A literatura tem-se recentemente focado na conceitualização e compreensão da economia circular (e práticas inerentes), no entanto verificou-se que tendeu a negligenciar a aplicabilidade industrial das, por enquanto teóricas, estratégias circulares. Consequentemente, percebeu-se que a identificação e categorização das práticas industriais com face a critérios circulares são uma prioridade.Assim sendo, este estudo visa o desenvolvimento de uma ferramenta de avaliação que, com respeito a características circulares, identifique e categorize o modelo de negócio corrente de uma empresa. Para isso, foi realizada uma complexa revisão da literatura atual sobre modelos circulares de negócios, e diversos conceitos teóricos foram transformados em requisitos circulares, que serão utilizados para o desenvolvimento da ferramenta de avaliação de circularidade. Uma vez desenvolvida, esta ferramenta foi apresentada a duas empresas distintas e os resultados mostraram que a identificação e categorização das diferentes tipologias circulares podem ser efetuadas. As respostas das empresas foram então interpretadas e discutidas e, sempre que possível, algumas estratégias circulares (como a “Sharing Economy” e o “Result-Oriented Product-Service System”) foram consideradas como sugestões complementares para as empresas.A aplicação prática nos dois casos de estudo mostrou também que há aspetos da ferramenta que precisam ser revistos para que se melhore a compreensão e interpretação, não só dos usuários, mas também dos analistas que a fornecem. Desta maneira, sendo que algumas questões relacionadas com o modelo de negócio circular “Dematerializing” revelaram não ser exclusivas desta tipologia circular, serão necessárias alterações. Além disso, ficou clara a necessidade por informações complementares, como por exemplo a origem dos materiais que são processados ou simples justificações para algumas escolhas das empresas. Todas estas atualizações foram sugeridas de maneira que se possa obter uma avaliação sustentada e confiável, e podem ser implementadas através de uma revisão do conceito (ainda pouco claro) de “Dematerializing”, e de testes práticos (utilizando empresas de diferentes setores industriais) das principais considerações feitas sobre os diferentes modelos de negócio circulares.Tudo isto traduz-se em pesquisas futuras visando uma ferramenta de avaliação mais consistente.

The transition from a linear to a circular economy brings with it a variety of practical challenges for companies. To implement such a concept on the organization level, the circular business models are seen as the main driving force by combining the technical, societal, and environmental requests through a unique business plan. The literature has been focussing on the conceptualization of the circular economy (and their inherent circular business models). However, research on circular practices has tended to neglect the industrial applicability of the sustainable and circular strategies. Consequently, as the practical implementation of theoretical concepts has been “overlooked” by the scientific community, the identification and categorization of industrial practices over circular criteria has shown to be a priority.The main aim of this thesis is the development of an assessment tool that, with respect to circular characteristics, identifies and categorizes a company’s current business model. To that end, a complex review of the current literature on circular business models is conducted searching for circular requirements that will then be used for the development of the assessment tool. This tool was presented to two different companies and the results show how the identification and categorization of the different circular typologies can be made. The companies’ answers were interpreted and discussed, and consequently some circular strategies (such as the sharing economy and the Result-Oriented Product Service System) were considered as an additional option for the company.The practical application on the two case studies revealed that there are aspects of the tool that need to be polished in order to improve the understanding and interpretation, not only from the users, but also from the analysts. In this line, some dematerializing CBM’s questions were found unclear as they were not exclusive of this circular typology. Additionally, the need for supplementary information such as the origin of the materials that are processed, or simple explanations for some company’s choices was made clear. These upgrades are suggested so that a reliable circularity assessment can be achieved, and they can be implemented through the revision on the dematerializing (still unclear) boundaries, and through practical tests of the key CBM considerations. This translates to future research aiming for a more consistent assessment tool.