Qualidade da Concessão de Crédito no Setor Bancário em Portugal

Abstract

A elaboração deste relatório surge no âmbito do estágio curricular realizado na Caixa de Crédito Agrícola Mútuo de Coimbra durante o primeiro semestre do ano letivo 2018/2019, e visa abordar a temática do crédito malparado na economia portuguesa. Desde o início do século, o crédito tem assumido um papel cada vez mais importante no funcionamento da economia, e o acesso a este vem sendo cada vez mais facilitado aos agentes económicos, como meio para o financiamento de atividades para as quais não possuem liquidez imediata. Contudo, na sequência da crise de 2008, muitos mutuários deixaram de ter recursos para liquidar as suas dívidas, o que levou ao incumprimento de um elevado número de empréstimos e ao agravamento da situação que se vivia em Portugal. Este conjunto de adversidades expuseram algumas fragilidades no setor bancário português, e tiveram implicações graves sobre o desempenho de vários bancos, cujos balanços apresentavam rácios de crédito vencido muito preocupantes. Nestas circunstâncias, o presente relatório visa, através da estimação de um modelo econométrico, avaliar o impacto dum conjunto de indicadores macroeconómicos e individuais dos bancos sobre a qualidade do crédito concedido pelos bancos em Portugal. Os estudos que se debruçam sobre o crédito malparado têm vindo a ser cada ver mais relevantes, dado o impacto que este rácio tem sobre as instituições de crédito, e a importância deste para a solidez de todo o setor. Para esta investigação, foram considerados relevantes indicadores macroeconómicos, como o PIB, a taxa de desemprego, a taxa de juro ou a dívida pública, e indicadores específicos dos bancos, como o tamanho, a taxa de crescimento do crédito, a rentabilidade, o rácio de capital ou a eficiência operacional destes. Esta investigação permitiu a análise da evolução dos rácios de crédito vencido no setor bancário em Portugal que, no decorrer desta década, foi atingindo taxas de crescimento consideráveis para a maioria dos bancos. Para esta evolução, contribuiu o fraco desempenho da economia, as altas taxas de desemprego e a elevada dívida pública, que foram caraterizando o período. Relativamente aos indicadores específicos dos bancos, apenas a dimensão se revelou capaz de influenciar o nível de crédito malparado destas instituições.

This report arises in the context of the curricular internship realized at Caixa de Crédito Agrícola Mútuo of Coimbra during the first semester of the academic year of 2018/2019, aiming to address the issue of nonperforming loans in the Portuguese economy. Since the beginning of this century, credit has been assuming an increasingly important role in the operation of the economy, and the access to it has been made easier to the economic agents, as a mean to finance the activities for which they do not have immediate liquidity. However, after the 2008 crisis, many borrowers ceased to have resources to liquidate their debts, which led to the default of a large number of loans and to the worsening of the situation lived in Portugal. This set of adversities exposed some weaknesses in the Portuguese banking sector and had serious implications for some banks’ performances, whose balances presented worrying overdue credit ratios. In these circumstances, the aim of this report is, through the estimation of an econometric model, to evaluate the impact that a group of macroeconomic and bank-specific determinants has in the quality of the credit granted by the banks in Portugal. The studies made about the nonperforming loans have become more relevant throughout recent years, given the impact this ratio has on the credit institutions and its importance for the banking sector’s strength. For this investigation, we considered several relevant macroeconomic indicators, such as the GDP, the unemployment rate, the short-term interest rate, and the public debt, and bank-specific indicators, such as the banks’ size, credit growth rate, return on assets, capital ratio, and operational efficiency.This investigation allowed the analysis of the overdue credit ratio’s evolution in the Portuguese banking sector which throughout the last decade reached considerable growth rates for most of the banks. The poor performance of the economy, the high unemployment rate, and the high public debt have all contributed to that evolution. Regarding the bank-specific indicators, only the size has been able to influence the level of non-performing loans of these institutions.